智东西（公众号：zhidxcom）
作者 | 云鹏
编辑 | 心缘
“悄然之间，AI眼镜已经成为深圳华强北的第四大标准品，仅次(ci)于耳(er)机、手表(biao)和无人(ren)机”，一位(wei)常驻深圳(zhen)的(de)资深分析师这样说道。
行走于华强北线下卖场，80%左右的手表档口都摆上了AI眼镜，甚至已经出现了2-3家专门卖眼镜的档口，铺面在百平米左右，其(qi)中绝(jue)大部分都是音频眼(yan)镜，少部分是带摄(she)像头的。
无论如何，有一件事是肯定的：AI眼镜这个品类，是真的卖起来了。
▲华强北(bei)线下(xia)卖场中的各类眼镜产(chan)品(pin)，来源：第一财经
相比卖场(chang)里的(de)(de)初露端倪，卖场(chang)外的(de)(de)火爆更引人瞩目，各类(lei)AI眼(yan)镜新品争先恐后(hou)地发布，VR/AR创(chuang)企(qi)、AI创(chuang)企(qi)、互联(lian)网(wang)巨头、终端大(da)厂(chang)，纷纷入局。与(yu)此(ci)同时，资(zi)本市场(chang)的(de)(de)融(rong)资(zi)热也(ye)猛猛推了一把。
不少市研机构或智库都认为：2025年，将是中国AI眼镜的元年。
根据XR Vision Pro统计，已经有近70家厂商在做AI眼镜，可以说是“鱼贯而入”，而就在今年，真正的“BOSS”或许即将入场。
小米被曝将在5月发布、6月开售AI眼镜大招已然成为行业关注焦点，网传1499元的潜在售价以及硬件配置拉满的规格，更是有种“不留活路”的节奏。
字(zi)节、阿里(li)、腾讯几乎都被曝出在做(zuo)AI眼镜(jing)的(de)消(xiao)息，阿里(li)甚至被曝将一次掏出两款(kuan)，双(shuang)11前(qian)就要开售。
留(liu)给小厂们的(de)时间，不多了。
“不带显示的AI眼镜，战局将在2年内结束，2年内没站住脚，后面就没机会了。”
“未来可能是一个赢家通吃的局面，真正能活下来的品牌可能不会超过5家。”
这是智东西(xi)在(zai)与业内人士(shi)交流时听到(dao)的一些声音。
巨头(tou)下场，小厂(chang)(chang)们(men)还能有活路吗(ma)？AI眼镜是否会像(xiang)当年(nian)的(de)“智能音箱”一样陷(xian)入疯(feng)狂价格战怪圈(quan)，最终大部(bu)分厂(chang)(chang)商亏损？一场横跨整个科技全圈(quan)的(de)AI眼镜大讨论，正在激烈上演(yan)着，牵(qian)动着每一位(wei)入场者(zhe)、观望者(zhe)们(men)的(de)心。
一、手机大厂入局，小米先出牌，“1499元”的绝杀不留活路？
提及大厂入局AI眼镜赛道，当下行业关注的焦点毫无疑问是小米。如果如预期的一样在5月发布、6月开售，小米将成为手机大厂中第一个真正意义上入局AI眼镜的厂商。
加之小米产品长久以来的“性价比”标签，其给中小厂商带来的压力是不言而喻的——曾在无数智能硬件品类中“横扫”的IoT生态王者，要亮出自己的首款真正意义上的AI眼镜了。
从(cong)供应链、产品(pin)形态(tai)、特(te)点到产品(pin)价格，小(xiao)米AI眼镜的大部(bu)分信息都已(yi)经(jing)有些眉目了。
▲小米AI眼镜关键(jian)组件配(pei)置及供应商预测，来源(yuan)：Wellsenn XR
在最核心的芯片部分，小米或采用高通AR1+恒玄2700的双芯组合，跟当前Meta、雷鸟、闪(shan)极等厂商采(cai)用单一SoC芯片有很大不同(tong)。
其优(you)点(dian)和(he)难点(dian)都很明显：SoC有更强的性(xing)能(neng)、更强的ISP保(bao)证拍摄(she)画质(zhi)，而蓝牙主控(kong)芯片则可以在一(yi)些场(chang)景(jing)中提(ti)升续航能(neng)力；但(dan)另一(yi)方面(mian)，双芯如(ru)何协同(tong)，从操作系统到算法层面(mian)都有较多挑战和(he)技术空白需要填补(bu)。
比如(ru)(ru)SoC中ISP实际拍摄效果的调优，对于很(hen)多(duo)小厂来说难度很(hen)高，而(er)蓝牙主(zhu)控芯(xin)片运行(xing)的RTOS系(xi)(xi)统和高通AR1所运行(xing)的安卓系(xi)(xi)统如(ru)(ru)何整(zheng)合协同，都(dou)让(rang)很(hen)多(duo)小厂望而(er)却(que)步，而(er)小米(mi)恰(qia)好在IoT系(xi)(xi)统（小米(mi)Vela）和手机操作系(xi)(xi)统（HyperOS）上(shang)都(dou)轻(qing)车(che)熟路。
这也是小米AI眼镜的“野心”所在，很多分析师和从业者都认为，小米一定要做一个能大幅超越Meta的产品，从产品硬件、佩戴(dai)体验到系(xi)统、软(ruan)件体验全(quan)方位的(de)超越，并且相比小厂要形(xing)成明显的(de)“技术壁垒”，不然(ran)是没有意义(yi)的(de)。
也就是说，小米要给AI眼镜重新立个“标杆”。
根(gen)据目(mu)前(qian)已知的供应链(lian)信息，歌尔股份依然是(shi)小米AI眼镜代工(gong)(gong)的首选，预(yu)计出货(huo)量30万台。苹果、索(suo)尼、Meta诸多顶级(ji)大厂的旗(qi)舰产品(pin)都是(shi)由歌尔代工(gong)(gong)，其技(ji)术(shu)能力不(bu)言而喻。此(ci)外，还有瑞声科技(ji)的扬声器、欧菲光的光学(xue)模组、舜宇光学(xue)的镜头、索(suo)尼的CMOS图像传感(gan)器。
可以说，硬件供应商，小米选择的全是“果链”顶级大厂。
根(gen)据爆(bao)料信息，小米会通过定制摄(she)像头模组的(de)(de)方(fang)式实现更(geng)小的(de)(de)尺寸，同时其(qi)在拍照(zhao)的(de)(de)HDR、防抖、夜景(jing)等方(fang)面都会有更(geng)好的(de)(de)算(suan)法优化。
在(zai)款式上(shang)，小米AI眼镜(jing)会分为(wei)普通款和墨镜(jing)款，向Meta看齐，而配色上(shang)甚至传出可能有(you)“SU7配色”，米系生态的联(lian)动(dong)可见(jian)一斑。
产品固然重要，定价也十分关键。
根据Wellsenn XR报(bao)告，小(xiao)米AI眼(yan)镜的硬(ying)件(jian)成本约为177.5美元(yuan)，要比Meta RayBan的149美元(yuan)更高，约合人民币1290元(yuan)。结合小(xiao)米硬(ying)件(jian)综合净利润率不超过5%的“保证”，1499元(yuan)的定价不无(wu)可能。
而不少业内人士认为，如果小米将价格定位1499元，那将会是“绝杀”。
比如原魅族科技副(fu)总裁、现(xian)怒喵(miao)科技CEO李楠就在一个行业微(wei)信群中提到(dao)，小(xiao)米定价1499元是最(zui)理想的(de)，而(er)这个价格会(hui)直接封(feng)锁其他采(cai)用高通AR1方案厂商的(de)活路(lu)。
▲来源：XR Vision Pro
目前采(cai)用单(dan)一(yi)高通 AR1方案的雷鸟V3，其售价为(wei)1799元。
对于AI眼镜产业的中小玩家们来说，从产品力到价格，小米AI眼镜似乎即将成为一座难以逾越的“大山”。
二、从小米华为到阿里字节，大厂手持“硬+软+生态”王牌
除了小米(mi)，从终端大厂(chang)到互(hu)联网巨头，小厂(chang)们的强(qiang)劲(jing)对手还(hai)有非常(chang)多。
根据目前的行业信息，仅在2025年，就会有小米、华为、字节、阿里、百度等多家科技巨头掏出自己的AI眼镜产品。
华为不必多(duo)说，其音频眼镜(jing)已经迭代多(duo)年(nian)，与(yu)GENTLE MONSTER的合作(zuo)也十(shi)分(fen)成(cheng)熟。
▲华为智能音频眼镜
OV两(liang)家厂商虽(sui)然比(bi)较(jiao)低调，但也不可能放(fang)弃AI眼镜(jing)这块市场。其(qi)中(zhong)vivo已经在(zai)2024年组(zu)建了(le)AI眼镜(jing)团队(dui)，相比(bi)小(xiao)米的(de)发(fa)布节奏会更慢，OPPO这边并没有更多信息流出(chu)。
BAT互(hu)联网大(da)厂这(zhei)边，阿里(li)已经有(you)较多AI眼镜(jing)相关信息爆料(liao)，比如阿里(li)的AI眼镜(jing)可能会(hui)有(you)两种(zhong)款式，一种(zhong)带显示、一种(zhong)不带显示。
而阿里可能通过跟智能音箱类似的“天猫精灵”这一品牌来做AI眼镜，根据XR Vision Pro消息，其产品或命名为“哇哦AI智能眼镜”，目标在双11开售。
从配置上来看，阿里的AI眼镜可能会采用高通AR1芯片+恒玄2800的双芯方案，摄像头为索尼1200万像素，整机代工由同样是消费电子头部大厂立讯精密承接，目标出货量甚至达到了40-50万台。
相比AI眼镜赛道的(de)中小玩家，这些巨头的(de)优势是不言而喻的(de)。
最突出的一点就是技术上的优势。在(zai)AI眼镜领域，想要在(zai)优秀的拍照能(neng)力、流畅性能(neng)体验(yan)的基(ji)础上兼顾续航，双芯(xin)片(pian)方案就是必然选(xuan)择，而优化双芯(xin)片(pian)、双系统的能(neng)力已经拦下了一大批小(xiao)公司。
与此同(tong)时，即使可以拿到高通AR1，大(da)部分中小(xiao)厂(chang)商只能拿到基(ji)础款的公(gong)版AR1方案，很难跟同(tong)行(xing)拉开明显(xian)差(cha)距，更不要(yao)说(shuo)跟小(xiao)米这(zhei)样的大(da)厂(chang)进(jin)行(xing)差(cha)异(yi)化竞争。
Meta的(de)AI眼镜之(zhi)所以体验更好，很(hen)重要的(de)一个(ge)原因就是(shi)Meta所使用的(de)AR1是(shi)定制版的(de)高通AR1，并(bing)非公版。
根据行业信息，国产芯片(pian)方案成本可能(neng)只有高通AR1的六(liu)分之一，但(dan)大都针对(dui)手表、耳机开发，强(qiang)行用(yong)在AI眼镜(jing)上，功耗、拍照效(xiao)果(guo)都得不(bu)到保证。直接采(cai)用(yong)恒玄方案，又会涉及到大量(liang)调校开发问(wen)题，并非“开箱即用(yong)”，对(dui)技术(shu)实力同样是考验。
相比之下，小米这样的(de)消费(fei)电(dian)子(zi)巨头可以在供应链(lian)各个(ge)环节进(jin)行定制化，去跟消费(fei)电(dian)子(zi)产业链(lian)的(de)顶(ding)级厂商(shang)进(jin)行联合研(yan)发。
除了技术层面的优势，在硬件、软件生态联动层面，巨头也有其(qi)独特性。比如Meta眼镜的(de)海外爆火，很重(zhong)要(yao)的(de)一(yi)个原因是其(qi)在去年3月打(da)通了Facebook这一(yi)关键(jian)社交平(ping)台(tai)，眼镜拍摄的(de)内(nei)容可以一(yi)键(jian)分(fen)享到“朋(peng)友圈”，这种硬件和(he)内(nei)容生态的(de)打(da)通是至关重(zhong)要(yao)的(de)。
回到国内，字节的抖音，腾讯的微信，其潜力不言而喻。
小(xiao)米作为(wei)终端巨头的(de)代(dai)表，其AI眼(yan)镜跟(gen)手机、车机的(de)联(lian)(lian)动(dong)大概率将会成为(wei)其重要(yao)卖点之一，AI眼(yan)镜与米家生态设备的(de)联(lian)(lian)动(dong)也会成为(wei)小(xiao)米的(de)突出“壁垒(lei)”。
据媒体报道，小米AI眼镜是由手机团队主导研发的，眼镜和手机的打通，已(yi)是必然(ran)。
在这方(fang)面能与小米(mi)有一战之力的仅(jin)有华为一家(jia)，华为的手机(ji)、车机(ji)和鸿蒙智(zhi)家(jia)生态同(tong)样(yang)有机(ji)会与AI眼镜进行联(lian)动，谁家(jia)的生态互联(lian)体验做的更好，或许是一个重要关注点。
三、AI眼镜创企求存：理想丰满现实骨感
说(shuo)到这里，看起来AI眼(yan)镜赛道的中(zhong)小厂(chang)商似乎只有等着被“淘(tao)汰”的份了，但事(shi)实(shi)真(zhen)是如(ru)此吗？
对于涌入AI眼镜赛道的众多玩家们来说，能不能想清楚自己要做什么、定位是什么，可能真是一个“要命”且迫切的问题。
从(cong)核心的芯(xin)片(pian)方案选型、硬件模组定制化(hua)、软件算法(fa)优化(hua)、操作系统层面来看，小厂都(dou)很难实(shi)现优势，但目前(qian)部分(fen)厂商选择聚焦(jiao)于垂直领域，先从(cong)细(xi)分(fen)市场做(zuo)起，避开(kai)大厂锋芒(mang)。
比如针对(dui)学生党、视频(pin)博主或(huo)者职场达人不同人群(qun)所面对(dui)的场景，去做一些针对(dui)性的功能和体验。
当然，理想很丰满，现实很骨感。比如(ru)针对“骑行”用(yong)户群体的AI眼(yan)镜(jing)就有着叫好不叫座的尴(gan)尬(ga)。
骑行(xing)(xing)眼镜通常可(ke)以在(zai)骑行(xing)(xing)的(de)(de)过程中显示各(ge)类信(xin)息，比如速度(du)、距离、时长，还可(ke)以进行(xing)(xing)导航。致敬未(wei)知、野科技等公司都发布了类似产品。但实际上骑行(xing)(xing)的(de)(de)用户群并不关心(xin)这些功能(neng)，他们更在(zai)乎的(de)(de)是如何(he)(he)提(ti)升(sheng)自己的(de)(de)骑行(xing)(xing)能(neng)力、如何(he)(he)“拉爆队(dui)友(you)”。
打造差异化产品是中小玩家的重要生存途径之一，但能否真正挖掘出有价值的差异化AI应用场景并非易事。
此(ci)外(wai)，与巨头一起合作(zuo)(zuo)，在(zai)解决方案、渠(qu)道等方面进(jin)行(xing)合作(zuo)(zuo)也(ye)是中小玩家的一条路，比如近来不少AR/VR企(qi)业开始跟海信、中国移(yi)动这样的行(xing)业巨头进(jin)行(xing)合作(zuo)(zuo)，推动产品落地。
其实从(cong)技术角度来(lai)看，中小企(qi)业(ye)在(zai)芯片方(fang)(fang)案(an)方(fang)(fang)面的(de)困(kun)局并非没有(you)解，当前(qian)AI眼镜的(de)发展仍然处于初期，随着(zhe)行业(ye)的(de)成(cheng)熟，越来(lai)越多的(de)方(fang)(fang)案(an)必然会(hui)持续涌现，更多成(cheng)本(ben)更低、更有(you)性价(jia)比的(de)方(fang)(fang)案(an)会(hui)逐渐(jian)走向(xiang)市场，这些都是机会(hui)所在(zai)。
▲主流AI眼(yan)镜(jing)芯(xin)片方案(an)情(qing)况，来(lai)源：XR Vision Pro
潮电智库首席分析师孙燕飚告诉智东西，很多已经做出AI眼镜的公司，也没搞懂下一步产品到底要怎么做。他们考虑的是：什么是当下的低成本主流方案。
实际上，当前行业中一(yi)些(xie)企业是“走一(yi)步看一(yi)步”的状态，他们先做方案，找到客户(hu)，形成一(yi)波(bo)收入，在(zai)逐渐做整机，类似早年的手机时(shi)代，从(cong)方案到ODM。
但(dan)随着未来市(shi)场的逐步发展，格局必(bi)然会有很(hen)多变数(shu)，“谁吃谁”都说不清楚(chu)。
四、从百镜大战到群雄割据，是赢家通吃还是百花齐放？
AI眼(yan)镜赛道的格局未(wei)来会如何演(yan)变，尚(shang)无(wu)定(ding)论，但巨头和创企之间必然会产(chan)生(sheng)出新的玩法和博弈。
目前看(kan)来，已(yi)经发布(bu)AI眼镜(jing)的玩家(jia)普遍观点(dian)都较为(wei)(wei)积极，虽(sui)然他们大(da)多认为(wei)(wei)手机大(da)厂是更(geng)有(you)机会做好(hao)AI眼镜(jing)的，但对于自身(shen)的机会点(dian)也都比较明(ming)确。
比如雷鸟创新创始人兼CEO李宏伟认为，AI眼镜这个方向不太适合“纯新”的创业公司做，这个方向应该适合大厂做，要(yao)么是(shi)(shi)眼镜(jing)大厂，要(yao)么是(shi)(shi)手(shou)机(ji)大厂，或者跟手(shou)机(ji)强相关(guan)的大厂。
相比单纯的AI眼镜，他认为AR整机+生态是有着“颠覆式创新”的赛道，有很大的机会在其中。对于与巨头的竞争，李宏伟说他们会审慎地看待竞争问题，积极应对，对于未来，他们内心深处有很强烈的乐观。
同样认为手机厂商机会更大的还有闪极科技创始人兼CEO张波，他认为手机厂商是最有实力做好这种产品的团队。像苹果(guo)、华为这样的(de)公司(si)有(you)着从芯片(pian)端完全重构(gou)一个产品需求(qiu)的(de)芯片(pian)的(de)能(neng)力，同时手机厂(chang)商(shang)的(de)影像积累也很深厚。
消费类电子厂商难以与手机厂商在芯片端和影像端进行全面的竞争。
但张波同样点明了智能眼镜厂商的机会所在：相比手机厂商做AI眼镜可能是一种防守型产品策略，智能眼镜厂商则是想做独立于手机之外的产品，与(yu)手机在体验上形成差异化。
在影目科技联合创始人吕一飞看来，机(ji)会是均等的(de)，手机(ji)巨头做跨周期(qi)性(xing)的(de)硬件迭代(dai)不一定可以完胜初创公司。虽说机(ji)会均等，但未来市场上可能(neng)不会容纳所谓的(de)“百镜”，最(zui)后(hou)可能(neng)会收拢到几个主要玩家的(de)手中。
除了(le)行(xing)业(ye)玩(wan)家，各(ge)路分析师也(ye)给出了(le)不(bu)尽相同的看(kan)法，总体(ti)来(lai)看(kan)，行(xing)业(ye)竞(jing)争(zheng)必然(ran)会更加激烈，虽然(ran)一(yi)家独大不(bu)太(tai)可(ke)能，但行(xing)业(ye)“收束”，告别百镜大战基本已(yi)经成为(wei)共识。
比如Omdia高级分析师林麟提到，AI/AR眼镜产品虽然现在看起来是“百镜大战”，但未来可能是一个“赢家通吃”的局面，真正可以存活的品牌可能不会超过5家。
孙燕飚认为，即使大厂进来，小厂并非没有机会。很简单的一个例子就是耳机，除了苹果、华为、小米这样的大品牌，还有众多中小耳机品牌，生存空间很大。
客(ke)观(guan)来(lai)说(shuo)，AI眼(yan)镜这个(ge)品(pin)类先(xian)天就(jiu)需要更丰富多样的(de)(de)(de)产品(pin)，因为(wei)其作为(wei)“眼(yan)镜”，有着很(hen)强(qiang)的(de)(de)(de)个(ge)性(xing)化属(shu)性(xing)，生活中手机“撞(zhuang)脸(lian)”的(de)(de)(de)概(gai)率极高(gao)，但(dan)眼(yan)镜撞(zhuang)脸(lian)的(de)(de)(de)概(gai)率却极低，眼(yan)镜的(de)(de)(de)多样性(xing)、时尚性(xing)、品(pin)牌调性(xing)都(dou)会(hui)成为(wei)重要决(jue)策因素。
一两家公司，很难吃掉整个市场。
结语：AI眼镜硝烟四起，2025或成关键年
虽然巨头(tou)和创(chuang)企之(zhi)争尚无定论，但AI眼镜赛道的(de)(de)火爆是有(you)目(mu)共睹的(de)(de)。当下(xia)科技(ji)行业技(ji)术(shu)迭(die)代速度(du)之(zhi)快(kuai)令(ling)人目(mu)不暇(xia)接，DeepSeek给(ji)AI产业带(dai)来的(de)(de)冲击就是很好的(de)(de)案例(li)。
一个不注意(yi)，就有可能(neng)“掉队”，这(zhei)是(shi)AI眼镜赛道玩(wan)家最担心的。
XR Vision Pro报道称，AI眼镜价格(ge)战的厮杀或许已经箭(jian)在(zai)(zai)弦上，没有(you)显示功能的AI眼镜，其战局(ju)可(ke)能会(hui)在(zai)(zai)2年内结束，而(er)没有(you)在(zai)(zai)这2年时间(jian)里立住脚的玩(wan)家，可(ke)能就没有(you)机会(hui)进(jin)入到下个阶段了。
与此(ci)同时，AI眼镜本(ben)身仍(reng)然(ran)面临一(yi)系(xi)列技(ji)术(shu)挑战、市场渗(shen)透率非常(chang)低，并且(qie)AI眼镜目(mu)前(qian)仍(reng)然(ran)是手机的“附庸(yong)”，而非新的独立入口设备。
AI眼镜是不是真的能火、真的能卖爆，这个事至今仍然存疑。
虽然小米(mi)这样的(de)巨(ju)头入场，让AI眼(yan)镜赛道的(de)玩(wan)家们都神经紧(jin)绷，但纵观整个(ge)AI眼(yan)镜的(de)发展，行业仍(reng)然处于非常初期的(de)阶段，避(bi)免提前出局固然重要，但真正(zheng)把产品做(zuo)好(hao)、把实际体验做(zuo)好(hao)，共(gong)同把市场盘子做(zuo)大，才(cai)是更为关键的(de)。
